近年来，我国不断推动能源发展改革工作，一方面，为了增强能源安全保障能力，将确保油气勘探开发投资力度不减，并加快岩油气、致密气、煤层气等非常规资源开发；另一方面，推进能源短板技术装备攻关，推动首台套技术装备示范和推广应用。在此背景下，煤炭开采和油气钻采行业将不断推进技术装备升级迭代，市场需求有望进一步增长。

虽然公司已经通过对现有厂区进行改造和设备升级提高生产能力，但受到厂区面积和部分核心生产环节生产效率的限制，现有的生产条件已经无法满足公司日益增长的生产需求，对公司业务发展造成一定影响。2023 年 1-6 月，公司变频调速一体机、特种电机的产能利用率为 89.04%，专用变频器的产能利用率为 70.59%，已经达到较高水平。

为了把握当前的发展机遇，巩固公司的市场地位，公司有必要新增厂区用于扩大产能以及提升产品技术水平，满足下游持续增长的设备需求，保持市场领先地位。本项目计划于新厂区内建设智能化工厂，包括引入智能生产设备、智能制造管理系统、智能物流等。

公司生产自动化水平的提升有助于增强产品可靠性、提升生产效率和产能规模以及节约人工成本。项目实施后，公司不仅将凭借更出色的产品品质树立行业口碑，还将通过降低人工成本提高长期盈利能力。

1、项目概况

本项目依据公司业务的发展战略，拟在扩产能及产品研发方面加大投资力度。在扩大产能方面，本项目将新建一体机、变频器及特种电机生产厂房，并引入智能化生产线、智能制造控制系统、智能仓库等，实现从生产、装配到物流仓储的智能化建设。新建厂房及生产线将增加公司整体产能，突破产能限制瓶颈，满足增长的市场需求。本项目建成后将实现新增一体机系列产品和特种电机系列产品年产能 700 台，新增变频器产品年产能 30 台。

在产品研发升级方面，公司各研发部门将根据行业发展趋势和客户需求，对现有产品体系进行不断研发升级，提高现有产品技术水平，拓展产品应用范围。本项目将重点关注产品设计、高压永磁一体机、地面应用场景拓展、智能控制系统等方面的研发工作。主要项目研发内容如下所示：

高压永磁一体机：6kV 以及 10kV 高压永磁一体机，为煤矿、油气、港口等领域提供成熟解决方案。

永磁滚筒：研发应用于胶带输送机场合的永磁驱动一体的输送机滚筒，为胶带输送机提供更加简单、更加便于维护的驱动方案。

高性能大功率矢量控制变频器：研发大于 2MW 功率等级的高压高性能变频器，可以为油气、冶金、电力以及港口等领域提供成熟解决方案。

多电平串联的高压大功率变频器：采用 5 电平结构，多只 IGBT 串联的方式，研发出高性能矢量控制变频器，以低成本研发 6kV以及以上电压等级的非变压器级联式的高性能变频器。

本项目预计建设期为 2 年，项目总投资 44,484.03 万元，拟使用募集资金投入 25,393.80 万元。

2、项目实施的可行性分析

（1）提高产能以满足下游需求增长，巩固公司的市场地位

公司的主要产品、服务包括变频调速一体机、专用变频器、特种电机、电气控制及供电产品、根据下游客户的需求提供配件及维修服务。近年来公司凭借技术先进和质量可靠等优点广受煤炭开采和油气钻采领域客户的认可，报告期内销售收入不断增长。

近年来，我国不断推动能源发展改革工作，一方面，为了增强能源安全保障能力，将确保油气勘探开发投资力度不减，并加快岩油气、致密气、煤层气等非常规资源开发；另一方面，推进能源短板技术装备攻关，推动首台套技术装备示范和推广应用。

在此背景下，煤炭开采和油气钻采行业将不断推进技术装备升级迭代，市场需求有望进一步增长。虽然公司已经通过对现有厂区进行改造和设备升级提高生产能力，但受到厂区面积和部分核心生产环节生产效率的限制，现有的生产条件已经无法满足公司日益增长的生产需求，对公司业务发展造成一定影响。

2023 年 1-6 月，公司变频调速一体机、特种电机的产能利用率为 89.04%，专用变频器的产能利用率为70.59%，已经达到较高水平。为了把握当前的发展机遇，巩固公司的市场地位，公司有必要新增厂区用于扩大产能以及提升产品技术水平，满足下游持续增长的设备需求，保持市场领先地位。

（2）保持技术领先以应对行业竞争，提高公司核心竞争力

公司所处行业属于技术密集型行业，产品技术含量高，技术优势是企业核心竞争力的重要组成部分。公司一直秉持以品质和技术为研发生产宗旨，不断对变频一体机、特种电器、智能控制等产品进行研发升级，拥有丰富的技术积累，尤其在变频一体机领域，公司更是拥有较强的技术优势，在国内变频一体机市场处于领先地位，依靠高技术附加值享有较高的利润空间。由于市场规模扩大以及较高的利润空间，不断有新的竞争者加入变频一体机领域，使得公司面临的市场竞争逐渐加剧，从而对公司的盈利能力造成不利影响。

为了长期保持公司的产品竞争力和盈利能力，公司需要持续加强自主研发能力建设，同时拓展更多非煤业务的应用场景，进而提高公司产品的技术水平和适用性，帮助公司保持技术领先地位和市场竞争优势。

本项目主要包括对现有产品应用的进一步升级，如异步一体机、盾构机电机、进口电机国产化替代的研发；高压永磁同步直驱变频、高压电机变频的研发；石油、船舶等地面用变频一体机的研发；矿山自动化控制系统的研发等。

（3）通过引入智能化设备提高产品品质和生产效率

本项目计划于新厂区内建设智能化工厂，包括引入智能生产设备、智能制造管理系统、智能物流等。公司生产自动化水平的提升有助于增强产品可靠性、提升生产效率和产能规模以及节约人工成本。项目实施后，

公司不仅将凭借更出色的产品品质树立行业口碑，还将通过降低人工成本提高长期盈利能力。此外，本项目拟建设智能物流中心，实现物料和产品的自动传输，全面提高收发物料的效率和精准度。保持物流过程与供应链整体同步将有利于降低物流成本、缩短订单处理时间、减少整体库存水平，对提高基地以及公司整体运营效率起到至关重要的作用。

3、项目投资概算和建设内容

本项目总投资 44,484.03 万元，其中固定资产投资 40,827.12 万元，软件投资753.80 万元，工程建设其他费用 640.00 万元，基本预备费 844.42 万元，铺底流动资金 1,418.69 万元。

4、经济效益分析

本项目建设期 2 年，建成后的首年（即项目开始建设后的第 3 年）预计实现营业收入 53,846.92 万元，实现净利润 14,792.08 万元。本项目的主要经济效益指标如下：

项目总投资 44,484.03万元，内部收益率（静态、所得税后） 21.42%，投资回收期（含建设期） 5.31年。

5、可能存在的环保问题

本项目产生的主要污染物为废气、废水、固体废物及噪声，公司将对污染情况进行评估和综合治理，上述污染经处理或治理后，能达到国家规定排放标准的要求。

本项目在设计、建设和生产经营中将贯彻可持续发展战略，采取有效的综合防治和利用措施，做到固体废物及生活废水的减量化、无害化、资源化，对生产噪音采取隔振、隔声及消声措施，符合国家环保要求。

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